INDICE
Prefazione                                                          V
Introduzione                                                       IX
                           CAPITOLO I
            I SERVIZI E LE ATTIVITA' DI INVESTIMENTO
1.1.  Servizi ed attivita' di investimento, strumenti finanziari
      e prodotti finanziari                                         2
1.2.  Servizi accessori                                             7
1.3.  Riserva di attivita' e conseguenze dell'intermediazione
      abusiva                                                       8
1.4.  Negoziazione per conto proprio, esecuzione di ordini per
      conto dei clienti, ricezione e trasmissione di ordini,
      mediazione                                                   12
1.5.  Collocamento                                                 15
1.6.  Consulenza stricto sensu e consulenza incidentale            18
1.7.  Gestione di portafogli                                       25
1.8.  Le figure sintomatiche della "gestione surrettizia"          28
1.9.  La gestione di sistemi multilaterali di negoziazione e
      l'attivita' di internalizzatore sistematico                  32
1.10. Profili processuali: cenni. La soppressione del rito
      societario, la Camera di conciliazione ed arbitrato presso
      la Consob, la azione collettiva risarcitoria                 35
                          CAPITOLO II
      IL CONTRATTO-QUADRO DI INTERMEDIAZIONE FINANZIARIA E
                   GLI ORDINI DI INVESTIMENTO
2.1.  La natura del contratto-quadro                               42
2.2.  La forma (e la necessita' ?) del contratto-quadro            45
2.3.  Le sottoscrizioni del contratto-quadro                       51
2.4.  La natura degli ordini di investimento                       56
2.5.  La forma degli ordini di investimento                        62
2.6.  La forma convenzionale degli ordini di investimento          69
2.7.  Gli ordini di investimento impartiti su moduli sottoscritti
      in bianco                                                    71
2.8.  Il rapporto di intermediazione finanziaria e lo jus
      superveniens                                                 72
2.9.  Operazioni finanziarie e regime di comunione legale dei
      beni                                                         77
                          CAPITOLO III
                 LA CLASSIFICAZIONE DEI CLIENTI
3.1.  I due ambiti di rilevanza della caratterizzazione del
      cliente                                                      82
3.2.  Il sistema previgente: la nozione di operatore
      qualificato                                                  84
3.3.  La dichiarazione del legale rappresentante della societa' e
      la documentazione della persona fisica in possesso di
      requisiti di professionalita'                                87
3.4.  L'attuale tripartizione dei clienti                          93
3.5.  La mobilita' degli status tra dichiarazioni di scienza e
      atti negoziali                                               96
3.6.  L'investitore quale consumatore                              98
                          CAPITOLO IV
                      I DOVERI INFORMATIVI
4.1.  Il ruolo dell'informazione                                  104
4.2.  Il documento sui rischi generali negli investimenti         110
4.3.  L'informazione pre-trade                                    114
4.4.  La prova dell'informazione pre-trade                        120
4.5.  L'informazione post-trade nella gestione del
      portafoglio                                                 126
4.6.  L'informazione post-trade negli altri servizi di
      investimento                                                128
                           CAPITOLO V
              LA VIOLAZIONE INDIRETTA DELLE REGOLE
        SULLA OFFERTA AL PUBBLICO DI PRODOTTI FINANZIARI
5.1.  La disciplina originaria: sollecitazione all'investimento
      ed intermediazione finanziaria                              135
5.2.  Le sentenze sulla violazione indiretta delle regole sul
      prospetto informativo                                       137
5.3.  La disciplina introdotta con la legge di tutela del
      risparmio                                                   146
5.4.  Le ulteriori modifiche all'art. 100-bis del T.U.F.          148
                          CAPITOLO VI
                L'OBBLIGO DI INFORMAZIONE PASSIVA
6.1.  La know your customer rule nel sistema previgente           151
6.2.  La "profilatura" del cliente nella disciplina
      attuale                                                     156
6.3.  Il rifiuto di fornire notizie nella disciplina
      previgente                                                  159
6.4.  Il rifiuto di fornire notizie nella disciplina
      attuale                                                     164
6.5.  La know your merchandise rule                               166
                          CAPITOLO VII
               LA "CONFORMITA'" DELL'INVESTIMENTO
7.1.  La valutazione di adeguatezza nel sistema
      previgente                                                  172
7.2.  La segnalazione di inadeguatezza nel sistema previgente:
      forma, natura e regime probatorio                           184
7.3.  Adeguatezza, appropriatezza e regime dell'execution only
      nella normativa attuale                                     191
7.4.  Le conseguenze dell'incongruita' dell'operazione nella
      normativa attuale                                           194
7.5.  Le operazioni in tempo di grey market                       196
7.6.  La best execution                                           201
                          CAPITOLO VIII
                    I CONFLITTI DI INTERESSI
8.1.  Natura dei conflitti di interessi                           206
8.2.  Conflitto di interessi e contropartita diretta              211
8.3.  Altre ipotesi di possibile conflitto di interessi           216
8.4.  Conflitto di interessi e gestione di portafogli             221
8.5.  La disciplina previgente e gli obblighi di segnalazione:
      forma, natura e regime probatorio                           222
8.6.  La disciplina attuale e gli obblighi organizzativi          230
                          CAPITOLO IX
                      L'OFFERTA FUORI SEDE
9.1.  L'ambito di applicazione                                    240
9.2.  Promotore finanziario, "necessaria occasionalita'" e
      responsabilita' solidale dell'intermediario                 242
9.3.  La ripartizione di responsabilita' tra intermediario e
      promotore nei rapporti interni                              252
9.4.  Facolta' di recesso: ambito di applicazione e nozione di
      collocamento                                                255
                           CAPITOLO X
                      L'OFFERTA A DISTANZA
10.1. La nozione di offerta a distanza                            263
10.2. Le regole di condotta nell'offerta a distanza               271
10.3. La commercializzazione a distanza dei servizi
      finanziari                                                  277
                          CAPITOLO XI
              L'APPARATO RIMEDIALE: L'INVALIDITA'
11.1. Le nullita' testuali                                        282
11.2. La giurisprudenza di merito sulla nullita' virtuale         286
11.3. La giurisprudenza contraria alla nullita' virtuale          292
11.4. Le sentenze delle Sezioni Unite                             305
11.5. La giurisprudenza e la dottrina successive all'intervento
      delle Sezioni Unite                                         311
11.6. Gli effetti della "nullita' relativa"                       317
11.7. Annullabilita' per vizi della volonta' e per conflitto di
      interessi                                                   321
11.8. La truffa contrattuale                                      328
                          CAPITOLO XII
                      L'APPARATO RIMEDIALE:
              RISARCIMENTO DEI DANNI E RISOLUZIONE
12.1. Responsabilita' contrattuale e responsabilita'
      precontrattuale: il momento discretivo                      332
12.2. Responsabilita' precontrattuale e stipulazione di contratto
      vali do                                                     335
12.3. La vera natura della responsabilita'
      precontrattuale                                             338
12.4. Le conseguenze nei rapporti di intermediazione
      finanziaria                                                 341
12.5. La quantificazione del danno (e la sua
      prevedibilita')                                             345
12.6. Il concorso di colpa del risparmiatore                      351
12.7. Il danno non patrimoniale                                   362
12.8. La risoluzione per inadempimento                            365
                          CAPITOLO XIII
                      L'ONERE DELLA PROVA
13.1. L'onere della prova nei giudizi di risarcimento del danno
      da responsabilita' contrattuale                             369
13.2. L'onere della prova nei giudizi di risarcimento del danno
      da responsabilita' precontrattuale (ed
      extracontrattuale)                                          378
13.3. La prova del danno e del nesso di causalita'                382
13.4. Regole di condotta e mezzi di prova                         392
13.5. L'onere della prova nei giudizi di invalidita'              399
13.6. L'onere della prova nei giudizi di nullita' proposti con
      riguardo alla commercializzazione a distanza di servizi
      finanziari                                                  402
13.7. La non contestazione nel rito societario                    405
Indice bibliografico                                              409
Indice analitico                                                  429